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Synthèse de l'activité des warrants pour le mois de août 2005 |
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Transmis par: Thomas Boury le 06/09/2005 16:09:58 (105 lectures)
Comme les mois précédents, Finance Fi vient de sortir sa synthèse. Ci-joint la synthèse au format pdf. Cliquez ici  .
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Davantage de hausses de salaires pour fidéliser les gérants |
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Transmis par: Thomas Boury le 29/09/2005 14:49:14 (106 lectures)
Reuters le 29/09/2005 14h22
PARIS, 29 septembre (Reuters) - Les sociétés de gestion européennes ont davantage recours aux augmentations de salaires et aux bonus pour fidéliser des gérants de plus en plus souvent tentés par l'aventure du hedge fund, selon une étude publiée jeudi par Morningstar.
L'enquête, réalisée auprès de 36 sociétés de gestion en Europe dont les actifs totalisaient 1.836 milliards d'euros, révèle que 45% des entreprises interrogées ont recours à ces augmentations (contre 41% il y a un an) et que 17% d'entre elles disent avoir vu partir leur gérants dans un hedge funds, alors qu'elles n'étaient que 10% l'an dernier.
L'étude montre aussi que, comme en 2004, plus d'un tiers des sociétés de gestion accordent des bonus en fonction des performances de leur gérant sur un an seulement.
©2005 Reuters Limited.
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Europe/Hedge/Encours - La croissance a nettement ralenti au S1 |
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Transmis par: Thomas Boury le 29/09/2005 14:34:25 (83 lectures)
Reuters le 29/09/2005 13h53
PARIS, 29 septembre (Reuters) - La croissance des encours investis dans les hedge funds en Europe a ralenti à 9,4% au premier semestre 2005, à l'image du tassement observé aux Etat-Unis sur la même période, selon les statistiques établies par l'institut EuroHedge.
Les actifs gérés dans les hedge funds européens totalisaient 279,6 milliards de dollars à la fin juin, contre 255,8 milliards à la fin de l'année 2004.
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La gestion privée peine à s'adapter aux nouvelles donnes du métier |
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Transmis par: Thomas Boury le 29/09/2005 12:48:46 (74 lectures)
Newsmanagers le 29/09/2005 12h16
"Les métiers de la gestion privée sont en pleine phase d'évolution et de consolidation ", estime Jean-Charles Guyot, directeur de la rédaction de Gestion Privée Magazine et animateur d'une table ronde organisée par amGroup. Cependant, les établissements peinent à s'adapter à cette nouvelle donne, selon l'édition 2005 de la " Private banking strategy survey " réalisée par Isabelle Guyot-Sionnest, directeur associé d'amGroup. Ainsi, le marketing et les relations humaines sont, selon elle " les parents pauvres du secteur ". " Plus de la moitié des établissements refusent d'interroger leurs clients ", souligne-t-elle. Et " seuls 30 % des acteurs de la gestion privée ont mis en place un observatoire de la concurrence ". Les banquiers privés continuent donc à se complaire dans le flou à l'heure où "la gestion de fortune se démocratise, se banalise". De plus, tous les établissements de gestion de fortune se tournent vers la clientèle des chefs d'entreprise, mais "les synergies entre les équipes 'corporate' et de banque privée ne fonctionnent pas si bien", affirme-t-elle. Dans ce contexte, "les acteurs de la gestion privée se croient obligés d'offrir une gamme de produits de plus en plus large", une option qui laisse Isabelle Guyot-Sionnest sceptique : "vos homologues étrangers pensent que c'est sur les services que la différence se fait", affirme-t-elle. Or sur ce sujet, elle relève des insuffisances criantes : "50 % des établissements n'ont pas mis en place de solution pour remplacer un conseiller s'il est absent". Ce conseiller, dont le rôle d' "agrégation de compétences" est désormais reconnu, aurait selon elle besoin de plus de formation.
N.M.
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La Compagnie 1818 se renforce dans l'immobilier d'investissement |
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Transmis par: Thomas Boury le 29/09/2005 12:44:08 (106 lectures)
Newsmanagers le 29/09/2005 12h22
La Compagnie 1818, banque de gestion privée de la Caisse d'Epargne, a acquis 34 % du capital de Iselection, société de distribution de produits immobiliers d'investissement qu'elle commercialise via un canal de distribution constitué de 500 conseillers en gestion de patrimoine indépendant (CGIP). La Compagnie1818 deviendra actionnaire à 100 % de Iselection en 2010. En 2004, Iselection a réalisé 220 millions de chiffre d'affaires. Les produits de Iselection seront exclusivement distribués par le Groupe Caisse d'Epargne au travers de 3 canaux : les caisses régionales, la Compagnie 1818 et le Centre Français du Patrimoine qui propose déjà des produits et services destinés aux CGIP. Les mêmes produits devraient être distribués au sein des 3 structures. Le CFP s'enrichit désormais d'une plate-forme immobilière. Les CGIP partenaires d'Iselection continueront à avoir accès par ce biais à tous ses programmes.
N.M.
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La Chambre des indépendants du patrimoine agréée par l'AMF |
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Transmis par: Thomas Boury le 29/09/2005 10:32:19 (73 lectures)
Newsmanagers le 29/09/2005 09h33
Le collège de l'Autorité des marchés financiers (AMF) a agréé, le 20 septembre 2005, la Chambre des indépendants du patrimoine (CIP) en qualité d'association chargée de la représentation collective et de la défense des droits et des intérêts des conseillers en investissements financiers. Cet agrément - le premier du genre - a été délivré en application de l'article L. 541-4 du code monétaire et financier et des articles 335-11 à 335-24 du règlement général de l'AMF. Dans les prochaines semaines, d'autres dossiers d'associations en ayant fait la demande devraient également être présentés au collège. Les professionnels souhaitant adopter le statut de CIF devront adhérer à l'une des associations agréées par l'AMF.
NM
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Barep AM fait homologuer trois fonds alternatifs à Singapour |
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Transmis par: Thomas Boury le 27/09/2005 10:01:28 (200 lectures)
Newsmanagers le 27/09/2005 09h33
Barep Asset Management (groupe Société Générale) a fait homologuer trois fonds alternatifs auprès de l'Autorité monétaire de Singapour. Il s'agit de trois produits mono-stratégie, Barep Achillea Multi-Equity, Barep Commodity Arbitrage et Barep Nouveaux Horizons, gérés en interne. La souscription minimale se situe entre 200.000 dollars locaux (119.000 dollars américains) et 250.000 euros, les commissions de gestion allant de 1 à 2 %. Il sera facturé par ailleurs une commission de 20 % de la surperformance par rapport à l'euribor, avec effet de cliquet. Le Barep Achillea Multi-Equity est un fonds événémentiel focalisé sur les fusions acquisitions, dont l'encours se monte à 120 millions de dollars, tandis que le Commodity Arbitrage affiche 110 millions de dollars et que le fonds Nouveaux Horizons, spécialiste des obligations souveraines ou quasi-gouvernementales à l'international, atteint les 280 millions de dollars.
NM
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Barclays lance le fonds de fonds Barclays AlphaStars |
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Transmis par: Thomas Boury le 23/09/2005 11:53:52 (80 lectures)
Newsmanagers le 23/09/2005 11h10
Barclays annonce le lancement du fonds de fonds Barclays AlphaStars. Géré par Barclays Asset Management France, ce nouveau FCP est investi dans des parts d’OPCVM actions européennes gérés par des sociétés de gestion entrepreneuriales « affichant les meilleures perspectives de performance », selon le communiqué. Parmi les sociétés de gestion partenaires de Barclays AlphaStars figurent Carmignac Gestion, Financière de l’Echiquier, Tocqueville, Richelieu Finance, CCR, SPGP, La Compagnie Financière Edmond De Rothschild. Le processus de gestion de Barclays AlphaStars est fondé sur « la capacité des sociétés de gestion à obtenir une performance durablement supérieure à celle de leur indice de référence sur le marché ». Une première sélection consiste à retenir uniquement les OPCVM notés 4 ou 5 étoiles par les agences de notation. Une analyse de chaque OPCVM permet ensuite de composer le portefeuille. Le FCP pourra être support à des contrats d’assurance vie libellés en unités de compte, et est éligible au PEA. Il sera commercialisé dans les agences du réseau Barclays et par les conseillers financiers de Barclays.
N.M.
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Gestion/Ixis AM - Collecte nette de 14,4 mds d'euros au S1 |
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Transmis par: Thomas Boury le 22/09/2005 15:41:07 (74 lectures)
PARIS, 22 septembre (Reuters)
La collecte nette d'Ixis Asset Management Group, la filiale de gestion d'actifs du Groupe Caisse d'Epargne, a totalisé 14,4 milliards d'euros au premier semestre, selon les chiffres publiés jeudi par le groupe.
La collecte des filiales américaines a atteint 6,2 milliards d'euros et les entrées nettes de capitaux enregistrées en Europe 8,2 milliards d'euros.
La collecte doublée d'un effet de marché fortement positif a porté le total des encours d'IXIS AM Group à 410,0 milliards d'euros à la fin juin 2005, contre 371 milliards fin 2004.
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Hedge - "Short selling" et "CTA" surperforment en août - Edhec |
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Transmis par: Thomas Boury le 22/09/2005 10:13:06 (80 lectures)
Reuters le 22/09/2005 09h53
Les stratégies de "short selling" et de "CTA" ont nettement surperformé l'ensemble des stratégies de hedge funds qui ont toutes été positives en août, selon les statistiques mensuelles de performances établies par l'Edhec. "Le mois d'août a été marqué par la faiblesse des marchés boursiers et par une nette sous-performance des petites capitalisations, tandis que les conditions ont été plus favorables sur les marchés obligataires", relèvent les chercheurs de l'Edhec. Les "short selling" (stratégies de ventes à découvert) ont signé une progression mensuelle de 2,68% (+6,4% sur les huit premiers mois de l'année) et les "CTA" (suivi de tendance sur les marchés de futures) ont gagné 2,01%, ramenant leur perte à 1,4% depuis janvier. Les arbitrages de convertibles ont poursuivi leur redressement, enregistrant une performance positive pour le troisième mois consécutif (+0,75%). Ces stratégies accusent encore une baisse de 4,0% depuis le début de l'année. Sur les huit premiers mois de l'année, les fonds émergents continuent de se distinguer avec une performance de 8,4%, devant les "short selling" et les "distressed securities" (arbitrages sur les sociétés en difficulté) qui signent des hausses respectives de 6,4% et 6,0%. Tableau des performances par stratégie (chiffres provisoires):
(Suite... 2330 octets de plus)
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